关于养老金与股市波动的深思

近日，新闻报道提到新加坡将其公积金特别账户的最低利率延续至4%，这一政策将持续到2027年。对于我们这些关注养老金制度的人来说，这无疑是一个令人惊叹的利率。我出于好奇，进一步了解了一下，发现这实际上是新加坡的养老金账号，其构成机制与我国的公积金有显著差异。这一制度锚定于“10年期国债+1%”的基础之上。自2008年金融危机以来，出于对民众不满低利率的顾虑，官方便实施了4%的保底政策，并延续至今，已近20年，令人垂涎不已。如果我是新加坡的居民，定会选择将资金尽可能投入这一账号，为自己及家人积累财富，即便无法完全消耗，也可为孩子的购房支出或伴侣的支出提供支持。

相比之下，近年来我国养老金的利率却惨遭锐减，当前只维持在1.5%左右。根据社保法的规定，记账利率理应不低于银行的定期存款利率，这算是基本的保护措施。然而，定期存款利率屡创新低，诱发了不少人对养老金的担忧。我国的个人养老金账户采用“空账运行”的模式，短期内发放给现有退休者的养老金来自未来缴纳者的池子。当我在想，如果在六旬之前我去世，是否会导致本金的损失时，答案无疑是否定的。未领取的部分可由继承人继承。而对于企业员工个人所缴的养老金，几乎全部存入个人账户，损失几率微乎其微。但灵活就业人员面临的情况却截然不同，他们的缴费大多被集中使用，仅一小部分转入个人账户。以沪上灵活就业人士为例，缴费比例达20%，但只有8%进入个人帐户，如果没有活到退休，家庭只能继承这8%的金额。由此可见，灵活就业者需格外关注自己的身体，确保能够将努力的成果延续下去。

在股市方面，节前的双重暴跌提醒了我们，对于A股的熟悉感又回来了，踩着“屎感”的升跌、眩晕与恶心感交织。A股终于展现出其本来面目，过去一年多，以及今年上半年的急剧上涨并不常见。昨天我在撰写《人生七年》时曾叹息，假如年化收益率保持在10%，每七年资产便可以翻番，这在投资界被称为72法则。相信过去两年中，有不少人在某段时间内实现了100%的收益——资产翻倍。然而，到了今天或许又面临部分回撤。回顾过去的十年，那些能够实现10%年化收益的人已经算得上是不平凡之人。这便是A股的循环特性，反复给予投资者希望，又再次扼杀它。 吉祥体育app

针对那些厌倦了轮回反复的人，或许可以选择退出A股，如果决定留下来，不妨转换一下视角，承认A股大部分时间就是在捡拾低价资源，利用短暂的“垃圾时间”进行收益的累积，逐步积攒ETF。虽说未必能赚取巨额利润，但调整心态会带来更多的轻松与愉悦。对于现今的A股而言，借助这样的跌幅，我们无需过于悲观。即使在熊市中，价格跌多了也总会出现反弹的可能。这几日临近假期，市场资金面也显得较为紧张，缺乏强劲的做多意愿，因此还需耐心等待。节后或许会出现“阳线扭转局面”的情况。熊市和牛市截然不同，牛市是通过高亢的上涨创造机遇，而熊市则通过意想不到的跌幅为未来的反弹积蓄力量。

顺便提一下，中秋期间我参与了一个微众银行的活动，一些读者也询问了国庆是否有相关福利。如果有计划参与，建议留出一些资金，以备不时之需。哈哈~ 至于十一的活动，已经没有了，9月30日的节点由于监管要求，使得未来发布类似活动将变得较为困难，金融类广告也更难以接纳。接下来会如何，且行且看。在之前的文章中，我提到的一些理财产品也许纯粹是自发推荐，并未涉及任何广告合作。数家公司急急忙忙找上我，请求我删除相关产品名称，以免给人造成误解。而在其他行业，博主们往往愿意宣传产品以促进推广，但在理财领域，他们则尽可能低调，以避免潜在的麻烦。